Raiffeisen banka nudi 23,05 eura po akciji za preuzimanje Addiko banke

Ponuda u gotovini predstavlja premiju od 20 posto na procijenjenu vrijednost, a završetak transakcije očekuje se krajem 2026. godine

Raiffeisen Bank International AG (RBI), austrijska bankarska grupacija, objavila je plan za podnošenje dobrovoljne javne ponude za preuzimanje svih izdatih i neizmirenih akcija Addiko Bank AG koje Addiko ne posjeduje. Prema saopćenju, RBI će ponuditi cijenu od 23,05 eura (oko 45,2 marke) po akciji Addiko banke, uz isplatu dividende za 2025. godinu. Ova cijena odgovara prosječnoj ponderisanoj vrijednosti akcije u posljednjih šest mjeseci zaključno sa 7. aprilom 2026. godine i predstavlja premiju od oko 20 posto u odnosu na procijenjenu intrinzičnu vrijednost kapitala prema izvještaju kompanije Ernst & Young.

Planirana ponuda biće uslovljena minimalnim pragom prihvatanja većim od 75 posto svih akcija Addiko banke, a ne podrazumijeva povlačenje sa berze u skladu sa austrijskim zakonodavstvom. Završetak transakcije zavisi od regulatornih i antimonopolskih odobrenja, kao i drugih standardnih uslova. Nakon što austrijska komisija za preuzimanje odobri ponudu, period prihvatanja biće 10 sedmica.

RBI planira sklapanje posebnog ugovora sa Alta Group d.o.o., jednim od akcionara Addiko banke, koji uključuje prodaju određenih podružnica. Ugovor podrazumijeva prodaju Addiko Bank a.d. Beograd, Addiko Bank d.d. Sarajevo, Addiko Bank d.d. Banja Luka i Addiko Bank A.D. Podgorica, uz minimalnu cijenu na nivou fer tržišne vrijednosti i standardne regulatorne uslove. Istovremeno, RBI namjerava zadržati Addiko Bank d.d. Zagreb, Addiko d.d. Ljubljana i matičnu banku u Austriji, čime bi dodatno ojačao svoju poziciju na hrvatskom tržištu te ponovo ušao na tržište Slovenije.

Prema postojećim procjenama, uspješno preuzimanje imalo bi početni negativan uticaj na kapital (CET1) od oko 45 baznih poena, dok bi nakon prodaje podružnica ukupni efekat bio oko minus 10 baznih poena. Završetak preuzimanja očekuje se u četvrtom kvartalu 2026. godine, dok je okončanje izdvajanja planirano u drugoj polovini 2027. godine.

Ova transakcija naglašava nastavak konsolidacije bankarskog sektora u regionu i odražava strategiju RBI da dodatno učvrsti svoju poziciju u srednjoj i jugoistočnoj Evropi. Prema ekonomskim analizama, planirano preuzimanje i restrukturiranje portfolija može imati značajan uticaj na konkurentnost i tržišni udio bankarske grupacije na tržištima Hrvatske i Slovenije.